Temettü Stratejimiz 2022’de Enflasyonu ve Durgunluğu Nasıl Yeniyor?


Benim gibiyseniz, enflasyon ve durgunluk endişeleri arasındaki bu halat çekmeden bıktınız. Biri satın alma gücümüzü çalar, diğeri portföy değerlerimizi düşürür!

Ama sana iyi haberlerim var—iki aslında iyi haber parçaları.

1) Kapalı uçlu fonlarımız (CEF’ler) yüksek ve güvenilir gelir sağlamaya devam ediyor. benim portföyüm CEF İçeriden hizmet, %8’in kuzeyinde getiri sağlayan birçok fona sahiptir ve büyük çoğunluğu aylık temettü ödemek. Bu yüksek getiriler, enflasyona karşı korunmamıza yardımcı oluyor ve ekstra temettü nakdi (portföylerimizde birikmesine izin vermeliysek) doğal olarak oynaklığımızı azaltıyor.

2) Durgunluk korkuları abartılıyor, en son verilere göre (buna birazdan geleceğiz). Bu, yüksek verimli stok odaklı CEF’ler satın almak için iyi bir zaman.

Şimdi bu fırsatın neden var olduğuna bakalım. Ayrıca, %11’lik inanılmaz bir temettü ödeyen temel taşı bir CEF’i tartışacağız. Bugün hisse senetlerine fiyatlanan bazı karanlık haberlerin geçmediği ve beklediğim gibi hisse senetlerinin yükseldiği bir duruma gelmek için şimdi güzel bir artış.

İşler Artıyor, İşsizlik Düşüyor

Yukarıdaki tabloya yakından bakın. İlk olarak, iş ilanlarının ve işten ayrılmaların (sırasıyla mor ve mavi renkte) artmaya devam ettiğini görebiliriz, şimdi pandemi öncesine göre %50’den fazla daha fazla iş ilanıyla. Bu, kurumsal Amerika’nın daha fazla işçinin tüketici talebini karşılaması için umutsuz olduğunu gösteriyor (ki bu da yükseliyor; aşağıya bakınız).

Aynı zamanda, işten ayrılmalardaki artış önemlidir, çünkü bu, işçilerin yeni bir iş bulabileceklerinden emin olduklarını gösterir, ki buna katılacağınızı düşünüyorum. olumsuzluk durgunluklarda olur.

Bazen iş fırsatları yapmak kötü ekonomik zamanlarda yüksek kalmak (2010’ların başı iyi bir örnekti), bu yüzden yukarıdaki grafikteki ikinci kilit nokta çok önemlidir: işsizlik oranı (turuncu renkte) tarihsel olarak düşük bir %3’te ve düşük kalıyor. İşçiler için çaresizce çok fazla iş ve işveren var – yine, durgunlukta olan şeyler değil!

Şirketler elbette kalplerinin iyiliğinden işe almazlar; bunu müşterilerden gelen talepleri karşılamak için yaparlar. Yüksek iş olanakları ve düşük işsizlik bu nedenle yüksek tüketici talebi anlamına gelir.

ana araba

MA
d (MA)
Amerikalıların harcama alışkanlıklarını biliyor ve şirketin en son verileri, pandemi öncesine kıyasla bile, yönetim kurulu genelinde harcamalarda büyük bir artış olduğunu gösteriyor. Otomobil ve gaz hariç, restoranlarda harcamalar %30, toplam perakende satışlarda ise %17 arttı.

Bunun enflasyonun sonucu olduğunu söylemeden önce, bu rakamların olduğunu düşünün. daha yüksek enflasyon oranından daha fazladır, bu nedenle ekstra harcamayı yönlendiren şeyin yalnızca yükselen fiyatlar olduğunu söyleyemeyiz. Hayır, güçlü iş piyasası sayesinde daha fazla gelire sahip oldukları için daha fazla para harcayan tüketicilerdir.

Hisse Senetleri Neden Düşüyor

Tabii ki, tüm bunlara rağmen, hisse senetleri korkunç bir yıl geçirdi – ve bu, elbette, temel olarak, enflasyonun çok uzun süre sıcak kalmasına izin verdikten sonra yetişmek için çaresiz kalan Fed’in, faiz artırımları ve bahşiş konusunda aşırıya kaçacağı korkusundan kaynaklanıyor. ülke resesyona girdi.

Bu, piyasaları dehşete düşürdü, çünkü Fed’in oranları bu kadar agresif bir şekilde yükselttiği son sefer, 2008/’09 mali krizinin hemen önündeydi. O zamanlar, daha yüksek oranlar konut balonunu patlattı ve hisse senetlerini ve ekonomiyi derin bir daralmaya sürükledi.

Hisse senetleri yapmadı bu durgunluk vurmadan önce satmak, yani durgunluk tam olarak yürürlükteyken düşecek çok yer vardı. Yatırımcılar bu acıyı hatırlıyor ve son birkaç aydır satış yaparak bunun önüne geçmeye çalışıyorlar.

Bu 2008 Değil—Durgunluk Endişeleri şimdiden Kızışıyor

Bu beni iyi habere getiriyor: acı çoğunlukla arkamızda görünüyor. 2008’den farklı olarak, piyasa zaten bir durgunluk içinde fiyatlandı, bu nedenle hisse senedi düşüşleri önemli ölçüde yavaşladı ve şimdi bir aydır dipte kaldık.

Halihazırda bir ayı piyasasının hesaba katılmasıyla, hisse senetleri daha yavaş ekonomik büyümeye, istihdamdaki düşüşe ve tüketici kemerinin sıkılaşmasına hazırlanır – henüz gerçekleşmemiş ve olmayacak her şey.

Piyasada Yeniden Canlanmaya Hazırlanan %11 Getirili CEF

Tüm bunlar, hisse senetlerinin herhangi bir iyi haberde (hatta daha az kötü haberde) yükselmeye hazır olduğu anlamına geliyor ve az önce ele aldığımız güçlü ekonomik rakamlar, bunun olacağını gösteriyor. Bu, bir saniye önce bahsettiğim %11 verimli CEF’i, Liberty All-Star Sermaye Fonu (ABD), şu anda dikkat etmeye değer.

ABD sadece %11 getiri sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda aynı şirketlerin birçoğunu elinde bulundurarak son beş yılda daha geniş endeksi yendi: Amazon

AMZN
(AMZN), Vize

V
(V), Salesforce (CRM)
ve PayPal

PYPL
(PY

PY
PL)
. Bunlar tam olarak Amerikalıların daha fazla harcama yapmasından faydalanmak için sıradaki firmalar. İşte bu yüzden ABD şimdi dikkatinize değer.

Michael Foster, Baş Araştırma Analistidir. Karşıt Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için, en son raporumuz için buraya tıklayın “Yok Edilemez Gelir: Güvenli %8,4 Temettü ile 5 Pazarlık Fonu.

Açıklama: yok


Kaynak : https://worldnewsera.com/news/finance/stock-market/how-our-dividend-strategy-beats-inflation-and-recession-in-2022/

Yorum yapın

SMM Panel PDF Kitap indir