Netflix Yerine Bu 2 Akışlı Video Hissesini Satın Alın


Netflix (NFLX -4.59%) bir zamanlar akışlı video pazarının öncüsü olarak kabul edildi. Ancak, 19 Nisan’daki kasvetli ilk çeyrek kazanç raporu, yüksek büyüme günlerinin sona erdiğini güçlü bir şekilde gösterdi.

Ücretli abone sayısı art arda 200.000 azalarak 221.64 milyona düşerek on yıldan uzun bir süredir ilk abone kaybını işaret etti. İkinci çeyrekte 2 milyon abone daha kaybetmeyi bekliyor.

Bir kişi dizüstü bilgisayarda film izlerken patlamış mısır yiyor.

Görsel kaynağı: Getty Images.

Netflix, yavaşlamasının sebebini daha zorlu rekabet, Rusya’nın Ukrayna’yı işgali ve paylaşılan şifreler olarak nitelendirdi. Ayrıca, daha fazla abone çekmek için daha ucuz bir reklam destekli katman geliştireceğini söyledi. Bu yorumlar yatırımcıları sarstı ve hisse senedi dört yıldan fazla bir sürenin en düşük seviyelerine geriledi.

Bazı yatırımcılar cazip gelebilir Netflix satın al bu dik düşüşten sonra, ama bence hala olabilir yarıdan kes geleneksel bir medya stoğu olarak yeniden değerlenirse. Bu nedenle, yatırımcılar Netflix’te zar atmak yerine, akış pazarının seküler büyümesinden kâr etmek için bu iki hisse senedini satın almayı düşünmelidir.

1. Warner Bros. Keşfi

AT&T devrini tamamladı Warner Bros. Keşfi (WBD -%1.09) – onun birleştiği Discovery ile WarnerMedia birimi — 8 Nisan’da Bu yeni medya şirketi, birlikte yaklaşık 100 milyon ücretli aboneye hizmet veren HBO Max ve Discovery+’ı bir araya getirecek.

CEO David Zaslav, birleşik ekosistemin sonunda uzun vadede 400 milyon akış abonesine ulaşabileceğine inanıyor. Ayrıca, daha fazla izleyici kazanmak için hem reklam destekli hem de reklamsız sürümlerini genişletmeyi planlıyor. Netflix abone kaybederken, HBO ve HBO Max aslında 2022’nin ilk çeyreğinde sırayla 3 milyon yeni abone kazandı.

2022, Warner Bros. Discovery (WBD) için, yan ürün öncesi rakamlarıyla gürültülü karşılaştırmalarla karşı karşıya kaldığı için dağınık bir yıl olacak. Ancak 2023’te yönetim, WBD’nin gelirinin – 15 milyar doları doğrudan tüketiciye (DTC) hizmetlerinden gelecek şekilde – ve faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi düzeltilmiş kazançları için yaklaşık %4 artarak 52 milyar dolara çıkmasını bekliyor (FAVÖK) %35 artarak 14 milyar dolara çıkarmak. Birleşmeden yaklaşık 3 milyar dolarlık yıllık maliyet tasarrufu sağlamayı ve yıllık serbest nakit akışını dışarı pompalamayı umuyor (FCF) 2023’te 8 milyar dolar.

WBD daha güçlü olabilir Netflix’ten daha fazla oyun akışı üç nedenden dolayı. İlk olarak, mevcut IP’lerden oluşan devasa bir kitaplığa sahiptir ve diğer medya şirketlerinden pahalı içerik lisanslaması gerekmez. İkincisi, aynı zamanda sinema filmlerinden, TV şovlarından ve kendi lisans ücretlerinden gelir elde eden daha geniş çeşitlilikte bir medya şirketidir.

Son olarak, WBD, 2023 için ayarlanmış FAVÖK hedefinin sadece üç katında işlem görüyor. Netflix hala 2023 için ayarlanmış FAVÖK tahmininin 11 katında işlem görüyor. Bu nedenle, WBD, akış ekosistemi genişledikçe çalışacak bolca alana sahip olabilir – ancak Netflix hala değil çok fazla güvenlik ağı var.

2. Magnit

manyit (MGNI -5.85%)The Rubicon Project ve Telaria’nın 2020’de birleşmesinden doğan , dijital reklamlar için dünyanın en büyük bağımsız satış tarafı platformudur (SSP). SSP’ler, dijital medya sahiplerinin kendi reklam envanterlerini yönetmelerine ve satmalarına yardımcı olur.

İlk birleşmesinden sonra Magnite, video teknolojisi şirketleri SpotX ve SpringServe’i satın alarak bağlı TV (CTV) segmentini genişletti. Ayrıca, bu Şubat ayında yayıncıların kitlelerini gerçek zamanlı olarak ölçmelerini, yönetmelerini ve para kazanmalarını sağlayan bir platform olan Carbon’u da satın aldı.

Magnite hissesi, üç ana nedenden dolayı son 12 ayda değerinin dörtte üçünü kaybetti. Birinci, ElmaKullanıcıların hedefli reklamlardan vazgeçmelerini sağlayan iOS’taki gizlilik güncellemesi, pazarın çoğu reklam teknolojisi hissesine olan iştahını azalttı. Ancak bu tepki büyük ölçüde haksızdı çünkü Magnite büyümesinin çoğunu CTV pazarından sağlıyor. Mobil ve masaüstü işletmeleri de iOS değişikliklerinden önemli ölçüde etkilenmedi.

İkincisi, tedarik zinciri aksamaları, 2021’in ikinci yarısında CTV segmentinin otomobil üreticilerine ve diğer etkilenen pazarlara reklam satışlarını kısıtladı. Son olarak, artan faiz oranları, yüksek büyüme gösteren teknoloji stoklarından geniş bir geri çekilmeye yol açtı.

Yine de Magnite, gelirinin (trafik satın alma maliyetleri hariç) en az önümüzdeki beş yıl boyunca yıllık %25 artmasını ve %35-40’lık bir FAVÖK marjı ile ayarlanmasını bekliyor. Büyümenin, kablo ve uydu TV gibi doğrusal TV platformlarının yavaş yavaş ortadan kalkmasıyla gelişmesi gereken CTV reklam pazarının uzun vadeli genişlemesi tarafından yönlendirilmesini bekliyor.

Netflix’in reklam destekli katmanların planlı olarak kullanıma sunulması, Magnite ve diğer CTV odaklı reklam teknolojisi şirketlerinin Ticaret Masası doğru yoldalar. Analistler, Magnite’ın gelirinin ve düzeltilmiş FAVÖK’ün bu yıl sırasıyla %27 ve %17 artmasını bekliyor.

Bu beklentilere dayanarak, Magnite bu yılki düzeltilmiş FAVÖK’ün sadece sekiz katı ile işlem görüyor. Piyasa sonunda bu büyüyen bebeği banyo suyuyla birlikte attığını anladığında, stoğu kolayca iki katına çıkabilir.




Kaynak : https://newslanes.com/2022/04/30/buy-these-2-streaming-video-stocks-instead-of-netflix-the-motley-fool/

Yorum yapın

SMM Panel PDF Kitap indir